1.) Tiriac, exit din Metro? Tiriac are pe masa oferta nemtilor pentru vanzarea actiunilor din afacerea Metro, reiese din raportul anual al grupului de retail.

Ion Tiriac ar putea obtine 27 mil. euro in plus fata de valoarea de piata a actiunilor sale la Metro Romania [ZF].

Omul de afaceri Ion Tiriac a semnat in noiembrie anul trecut acordul comun prin care Daimler preia participatia de 49% detinuta de Grupul Tiriac in cadrul Mercedes-Benz Romania SRL, potrivit importatorului auto.

2.) EI intra la Smartree. Compania de outsourcing a serviciilor de resurse umane SmartTree, fondata de Eric Kish, este evaluata la 5,3 mil. euro in urma deal-ului prin care fondul de private equity Enterprise Investors (EI) a preluat 56% din capital cu 3 mil. euro.

In vara lui 2009, imediat ce a renuntat la pozitia de vicepresedinte de marketing si retail al Rompetrol si la zece ani dupa ce a lansat Smartree Romania, Eric Kish incepea discutiile cu trei fonduri de investitii pentru vanzarea unui pachet de actiuni din propria companie. [Wall-Street]

3.) Tranzactie in farma. Compania farmaceutica israeliana Teva a preluat producatorul german de medicamente generice Ratiopharm, printr-o oferta de ultim moment de 3,5 miliarde de euro. [WSJ]

Ratiopharm a fost scoasa la vanzare in urma cu noua luni de familia omului de afaceri german Adolf Merckle, impovarata de datorii.

Concurentii Teva in cursa pentru cumpararea producatorului farma au fost Pfizer, cel mai mare grup farmaceutic la nivel mondial, cu o oferta de pana la trei miliarde de euro, si compania islandeza Actavis

4.) Generali, la cumparaturi. Grupul italian de asigurari Generali vrea sa isi dezvolte operatiunile din Rusia, Polonia si Romania, evaluand posibile achizitii in aceste tari, a declarat directorul general al grupului, Giovanni Perissinotto.

Grupul analizeaza si cresterea participatiei sau iesirea din actionariatul companiei de asigurari Ingosstrakh Insurance Co din Rusia, a adaugat Perissinotto. [Wall-Street]

5.) Yahoo mizeaza pe sport. Compania de internet Yahoo va achizitiona Citizen Sports, un furnizor de informatii si stiri sportive dedicate exclusiv retelelor sociale si telefoanelor mobile.

Smartree, un grup de companii ce furnizeaza servicii software pe segmentul de resurse umane, a fost fondat de Eric Kish, fostul vicepresedinte de marketing si retail al Rompetrol.

Aceasta este prima tranzactie din Romania a Enterprise Venture Fund I (EVF I), fondul de venture capital administrat de Enterprise Investors (EI). Suma platita reprezinta capital de expaniune, anunta Enterprise Investors, citat de Wall-Street.

“Fondurile pe care Smartree le-a primit de la noul nostru partner in aceasta afacere vor finanta o noua linie de business, aceea de outsourcing de personal, precum si dezvoltarea ulterioara a serviciilor noastre de salarizare si de externalizre de software. Planuim sa ne extindem semnificativ in urmatorii 5 ani prin adaugarea constanta de noi clienti si prin marirea gamei de produse si servicii pentru clientii existenti.”, a spus Eric Kish, proprietarul Smartree.

Enterprise Venture Fund I este primul fond de venture capital al EI, cu un capital ce totalizeaza €100 milioane. Este cel mai mare fond de acest tip din Europa Centrala si de Est. Sumele investite de EVF I variaza de la €1 milion la €5 milioane per proiect. Fondul finanteaza dezvoltarea companiilor mici si mijlocii ce opereaza in tarile din ECE.

“Suntem fericiti ca dupa sase investitii de private equity realizate de Enterprise Investors in Romania pana acum, investim in Smartree, care este prima tranzactie romaneasca a fondului nostru de venture capital. EVF va continua sa caute companii active pe piata, care au demonstrat un model de afaceri de succes si care genereaza profit, cel putin la nivel operational. Am colectat acest fond pentru a intampina cererea uriasa de la companii mai mici din Europa Centrala si de Est pentru finantare cu private equity si venture capital. Am intalnit multe companii romanesti care cauta capital pentru dezvoltare si invitam si alte firme din tara sa ne contacteze”, a spus Cristian Nacu, Partener la Enterprise Investors si seful biroului din Romania.

El estimeaza ca jumatate dintre cele sase tranzactii ar trebui sa se finalizeze in urmatoarele doua-trei luni, valoarea acestora fiind cuprinsa intre cinci si cateva zeci de milioane de euro. “Sumele vehiculate nu mai sunt la nivelul perioadei de dinainte de criza”, spune Dinu, care a precizat ca una din tranzactiile la care lucreaza este regionala, implicand active din Romania si Polonia. [WS]

Bonus 1: Casa de Avocatura Bostina si Asociatii a raportat pentru anul trecut incasari din activitati avocatiale si conexe in Romania si in strainatate in valoare de 16,98 milioane euro, in crestere de 2,11% fata de anul precendent.

Bonus 2: Top in avocatura: Cele mai mari zece firme de avocatura de pe piata locala au incasat anul trecut venituri de 87,6 mil. euro, in scadere cu doar 1% fata de anul precedent, aceasta fiind una dintre pietele cu cele mai mici scaderi din economie in 2009, cel mai greu an din ultimul deceniu, releva o analiza a ZF pe baza declaratiilor anuale de venit depuse la Administratia Financiara.

Bonus 3: Studiu casa de avocatura - Romania ofera investitorilor straini conditii mai putin atragatoare decat tari ca Polonia, Ungaria sau Bulgaria, arata un studiu al casei de avocatura Enescu&Cuc despre facilitatile legislative sau fiscale publicate de cele patru tari prin intermediul Agentiilor pentru Investitii Straine.

Octavian Radu a acordat Wall-Street un interviu fresh. Afla aici ce crede Radu despre decizia de a vinde o afacere – sentimentala sau pragmatica?

Ce mai spune antreprenorul despre..

…evaluarea RTC: Evaluarea intr-o forma sau alta trebuie sa o faci, in primul rand pentru tine. Ca sa stiu cat valoreaza RTC ar trebui sa vreau sa vand. “Am facut o evaluare si am iesit in jurul a 200 mil. euro. Surprinzator de mult. Aveam niste multipli in minte si ma asteptam sa iasa mai putin. Lucram in continuare cu Altria Capital.”

…private equity: “Eu nu sunt fan fonduri de investitii.”

…Bursa: “Acum 3 ani eram atat de convins ca in 2-3 ani de vom lista la Bursa. Am facut si greseala sa o si spun. Lucram in continuare la tactica de listare, nu este definitivata. E prematur sa spun. Nu depinde de mine, depinde de piata.”

1.) Raport M&A-ul autohton. Piata de achizitii si fuziuni din Romania a urcat in ultimele doua luni de activitate la o valoare cumulata de 470 milioane de euro, este concluzia unui studiu realizat de Ziarul Financiar.

Printre cele mai importante tranzactii cu efect direct asupra pietei se regasesc Lidl si reteaua Plus, Advent-CMU, Fresenius-Lokxen si KazMunai Gaz-Petromidia. Pe larg in ZF

2.) Ikea Baneasa trece la suedezi. Retailerul de mobila Ikea Baneasa, o franciza locala acordata de Ikea Systems B.V., francizorul global al conceptului Ikea, a fost vandut catre Ikea Group, aceasta tranzactie fiind vazuta ca o oportunitate pentru grupul suedez de a-si extinde operatiunile in Europa de Sud-Est.

Ikea Baneasa avea trei ani de activitate pe piata romaneasca, timp in care i-au trecut pragul peste 2 milioane de vizitatori si au fost vandute aproximativ 10 milioane de produse. Mai mult pe Wall-Street.

3.) Perla Covaseni in paharele familiei Moraru. Violeta Moraru, sotia omului de afaceri Valeriu Moraru, va lansa pana pe 8 aprilie o oferta de preluare obligatorie a 47,41% din actiunile imbuteliatorului de apa Perla Covasnei, pentru suma de 940 mii de euro. In prezent, familia Moraru detine direct un pachet de 32,5% din actiunile companiei Perla Covasnei. Citeste si in ZF

4.) Tranzactie mica, control mare. Fratii Cristescu, proprietari ai grupului de firme Bega, au cumparat la finele saptamanii trecute un pachet de 2,6% din actiunile Bega Tehnomet Timisoara(TEHO), controland in acest fel 80,3% din actiunile companiei. [ZF]

5.) Calvin Klein a preluat Tommy Hilfiger. Proprietarul lantului de fashion Calvin Klein, detinut de grupul Philips van Heusen, a cumparat compania de creatie vestimentara Tommy Hilfiger, in urma unei tranzactii care se ridica la 2,2 miliarde de euro. [WS]

6.) Busola Lenovo indica “Est”. Cel mai mare producator de PC-uri chinez, Lenovo, are in plan achizitii in special in zona Europei de Est si a Asiei de Sud, a declarat directorul executiv al grupului, Yang Yuanqing. Potrivit acestuia, obiectivul Lenovo in urmatorii doi ani este atingerea unei cote de piata de 10% pe pietele emergente. [WS]

7.) F.C. Liverpool curtat de americanii de la Rhone Group LLC. Compania americana specializata in investitii in zona de private equity si achizitii si fuziuni, Rhone Group LLC, a depus o oferta de preluare a unui pachet de 40% din actiunile clublui englez de fotbal Liverpool, oferind pentru acesta 178 milioane dolari. [Bloomberg]

Mai multe despre business-ul Ikea in Romania in Ziarul Financiar:

Ikea, la a doua tranzactie: anul trecut a vandut o fabrica, acum a cumparat magazinul care a fost pe profit din primul an

Despre preluarea Tommy Hilfiger in Daily Business:

Proprietarul Calvin Klein cumpara Hilfiger cu 2,2 mld. euro

Sursa foto: vacationrentals.com

1.) Mega deal in asigurari. American International Group Inc. (AIG) va vinde divizia American Life Insurance Co. (Alico) grupului MetLife Inc. pentru 15,5 miliarde dolari, aceasta fiind cea de-a doua desprindere a unei divizii din exteriorul Statelor Unite realizata de AIG in aceasta luna.

MetLife a anuntat ca va plati 6,8 miliarde dolari in numerar si 8,7 miliarde dolari in actiuni , scrie Bloomberg [Wall-Street]

2.) Enterprise Investors a finalizat tranzactia deal-ul cu Profi Rom Food. Enterprise Investors a finalizat tranzactia prin care a preluat integral reteaua de supermarketuri Profi Rom Food, prin intermediul fondului de investitii Polish Enterprise Fund VI (PEF VI), pentru 66 milioane de euro. [Capital]

3.) ING isi vinde asigurarile cu totul. Grupul financiar olandez ING va vinde toata divizia de asigurari, printr-o oferta publica initiala, a anuntat directorul diviziei de asigurari din Europa Centrala.

ING se va pregati “pentru o oferta publica initiala de vanzare a diviziei globale de asigurari, cel mai probabil la sfarsitul lui 2011″, desi compania isi evalueaza inca optiunile, a spus Kliphuis. [Wall-Street]

4.) Tranzactie in farma. Importatorul si distribuitorul de echipamente medicale Vavian Trading a preluat 50% din actiunile companiei Vavian Pharma, specializata in importul si distributia de produse farmaceutice.

Vavian Trading este controlata de omul de afaceri Andrei Dracea, care detinea si restul de jumatate din actiunile Vavian Pharma.
Vanzatorul a fost asistat de compania specializata in fuziuni si achizitii Bodo Consulting, iar cumparatorul de catre cabinetul de avocatura Iancu Toader. In tranzactie a mai fost implicata si UniCredit Tiriac Bank.

5.) Mariaj in avocatura. Casa de avocatura Popovici Nitu a fuzionat cu echipa de la Danescu & Asociatii. Ca urmare a acestei fuziuni, Popovici Nitu a ajuns la 70 de avocati, iar departamentul de litigii are 20 de oameni. [ZF]

6.) Deal in distributia de farma. Oamenii de afaceri Radu Tudorache si Rares Tudorache au vandut distribuitorul de produse farmaceutice Tamisa Trading, printr-o tranzactie de 850.000 de lei (aproximativ 200.000 de euro) care a presupus cedarea actiunilor catre doua persoane fizice. [DailyBusiness]

7.) Tranzactie in retail. Ion Soloman a vandut reteaua de 21 de supermarketuri Ethos, unul dintre marii retaileri alimentari romani care se confrunta cu probleme importante de lichiditati din cauza crizei. [Business Magazin]

8.) Google mai cumpara un start-up. Google a preluat DocVerse, companie fondata de veteranii Microsoft ce dezvolta instrumente care permit editarea in timp real si accesul la documente scrise, o tranzactie estimata la 25 de milioane de dolari de Wall Street Journal. [DailyBusiness]

Noul joint-venture va opera sub denumirea de Caroli Foods Group. Actiunile noii companii vor fi detinute in proportie de 51% de catre Caroli Foods Group si de 49% de catre Campofrio Food Group, care a achizitionat un pachet de actiuni in numerar pentru a detine participatia de 49% in cadrul noului joint venture.

“Acest joint venture va crea cea mai mare companie de pe piata produselor din carne procesata din Romania, cu o cota de piata cumulata de peste 16% si o cifra de afaceri care depaseste 120 milioane de euro. In timp ce Romania va ramane principala piata de desfacere, noul joint venture intentioneaza sa isi dezvolte prezenta si in zona Europei de Sud-Est”, se arata in comunicatul trimis astazi.

Noul grup va avea un consiliu director format din cinci membri, reprezentanti ai Caroli Foods si Campofrio, care va fi prezidat de Talal El-Solh. Haluk Akdemir (foto), in prezent CEO al Caroli Foods, va deveni Chief Executive Officer al noului joint venture.

Tranzactia este supusa aprobarii de catre Consiliul Concurentei si altor proceduri care constituie o practica uzuala pentru acest tip de tranzactii.

Cele doua parti implicate

Caroli Foods este unul dintre liderii pietei de mezeluri din Romania, ocupand propriilor estimari locul doi. Grupul produce cinci marci de mezeluri: Gourmet, Caroli, Maestro, Sissi (franciza) si Primo Familia. Pe parcursul celor 12 ani de activitate, Caroli Foods a investit peste 35 de milioane de euro in procesarea si distribuirea mezelurilor (tehnologie, echipamente de igiena, resurse umane etc.). Grupul are 1.300 de angajati si doua fabrici la Pitesti, cu o suprafata productiva de peste 18.000 de metri patrati. Grupul Caroli Foods este in principal format din companiile Caroli Prod 2000 SRL, Caroli Foods Group SRL, Caroli Brands SRL si Maestro Industries SRL.

Campofrio Food Group este cel mai important jucator de pe piata de produse procesate din carne din Europa. Compania are peste 250 milioane de consumatori si vanzari de 1.846 milioane euro in 2009.

Campofrio Food Group detine sapte companii care opereaza interdependent in cadrul grupului, ocupand  prima pozitie din punct de vedere al cotei de piata in Spania (Campofrio), Franta (Aoste), Portugalia (Nobre) si Olanda (Stegeman). De asemenea, detine cea de-a doua pozitie in Belgia (Imperial), o prezenta relevanta in Italia (Aoste) si are o importanta penetrare pe diverse segmente in Germania (CFG Deutschland).

In urma realizarii noului joint venture cu compania Caroli Foods Group, pozitia Campofrio Food Group se va intari si pe piata din Romania. Grupul are 9.000 de angajati care activeaza in urmatoarele companii: Aoste, Campofrio, Nobre, Imperial, Stegeman, CFG Deutschland si Campofrio Romania.

Sursa foto: Facebook

2.) GE vrea sa faca exit din Garanti Bank. Compania americana General Electric (GE) ia in considerare vanzarea participatiei in valoare de 3,3 miliarde de dolari (2,4 mld. euro) detinuta in cadrul creditorului turc Garanti Bank si a incheiat un acord de vanzare a diviziei sale de credit de consum din Hong Kong, in conditiile in care conglomeratul continua sa-si reduca divizia GE Capital. [ZF]

3.) Tranzactie cu terenuri. Ingleby Agricultura, parte a concernului Ingleby controlat de familia miliardara daneza Rausing, a platit in decembrie 8,2 mil. euro pentru achizitia a 2.000 ha de teren agricol, a unor utilaje si cladiri in judetul Timis, vanzatorul fiind tot un grup danez, FirstFarms. [ZF]

4.) Reader’s Digest, scoasa la vanzare. Administratorii companiei britanice care detine revista Reader’s Digest au inceput negocierile pentru vanzarea publicatiei si se arata optimisti dupa primele discutii cu nu mai putin de trei potentiali cumparatori, potrivit presei internationale. [Wall-Street]

5.) Cine cumpara Hummer? Constructorul american General Motors (GM) a primit noi oferte pentru preluarea filialei sale 4×4 Hummer pe care le studiaza in prezent, a spus pentru AFP o sursa apropiata afacerii, care insa nu a precizat nici numarul ofertelor si nici cine ar fi cumparatorii interesati. [Wall-Street]

6.) Malev revine la Stat. Statul ungar va prelua 95% din actiunile transportatorului aerian Malev de la actualul actionar majoritar, o banca ruseasca, dupa ce ultima incercare de privatizare a companiei a esuat, transmite Bloomberg.

Tranzactia prin care Coca-Cola a preluat divizia nord-americana a Coca-Cola Enterprises a saltat piata globala de M&A din sectorul alimentar la 32,4 miliarde de dolari, in crestere cu 257% fata de primele doua luni de anul trecut.

Coca-Cola, cel mai mare producator de bauturi racoritoare din lume, a ajuns saptamana aceasta la un acord pentru preluarea operatiunilor din America de Nord ale celui mai mare imbuteliator al bauturilor grupului, Coca-Cola Enterprises. Tranzactia a fost evaluata la 12,3 miliarde de dolari.

Tranzactia vine la mai bine de 6 luni dupa ce rivalul PepsiCo a adus sub aceeasi companie imbuteliatorii sai. Pepsi incheiase in vara anului trecut un acord de preluare a imbuteliatorilor sai Pepsi Bottling Group si PepsiAmericas, intr-o tranzactie evaluata la 7,8 mld. dolari.

Tranzactia prin care Pepsi si-a cumparat imbuteliatorii este chiar cel mai mare deal incheiat in 2009 in sectorul alimentar, potrivit unui studiu fresh al companiei de consultanta Ernst&Young. Vezi in foto stanga top 10 tranzactii din sectorul alimentar.

Locul doi in clasament este ocupat de tranzactia prin care grupul japonez Suntory a preluat de la Blackstone Group si Lion Capital, grupul francez Orangina Schweppes.

A treia tranzactie ca marime este preluarea de catre Kirin Holdings Co., cel mai mare producator japonez de bauturi racoritoare, a  Lion Nathan Ltd., al doilea producator de bere din Australia.

Locul 4 in top este ocupat de acordul prin care cel mai mare producator de bere din lume, Anheuser-Busch InBev (ABI) si CVC Capital Partners, unul dintre principalele fonduri globale de private equity, au vandut, respectiv, cumparat,  operatiunile AB InBev din Europa Centrala. Vezi top 10 complet in foto stanga

Studiul transmite in general un mesaj pozitiv, aratand ca desi in anul 2009, activitatea M&A la nivel global a inregistrat o scadere de 22% comparativ cu 2008, recent au inceput sa apara semne care sugereaza o schimbare de directie. In trimestrul patru din 2009, volumul tranzactiilor a crescut cu 15% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2008.

Mai mult decat atat, recent au avut loc o serie de tranzactii M&A de amploare care au tinut capul de afis - preluarea de catre Kraft Foods a companiei Cadbury, explica reprezentantii KPMG. [Wall-Street]

„S-ar parea ca anul 2010 va fi un an de tranzitie in care volumul tranzactiilor va creste, cu anumite sectoare dominand piata. Este probabil ca firmele care au fost prudente in 2009 sa inceapa sa testeze apele din nou, mai ales ca ar putea exista multe oportunitati interesante pe piata pentru cei care au bani disponibili sau acces la finantare”, Wilson Balachandra (foto), partener al departamentului Financial Advisory Services din cadrul KPMG Romania.

Declinul economic a creat celor cu acces la fonduri oportunitatea de a achizitiona firme sau bunuri la un pret substantial redus. Mai mult, respondentii intervievati au aratat un optimism deosebit in privinta activitatii M&A sustinuta prin capital privat, cu un procent de 61% fiind de parere ca aceasta va creste in 2010.

“In ultimii doi ani investitiile de capital privat a inregistrat un declin la nivel mondial, in special datorita incertitudinii pietei. Acum insa, exista mai multa stabilitate, ceea ce va creste sansele tranzactiilor. La nivel global, in a doua jumatate a anului 2009 deja se anuntasera cateva mari tranzactii cu capital privat, ceea ce sugera ca piata incepuse deja sa isi revina”, spune Valentin Tic-Chiliment, Partner, Coordonator al serviciilor M&A Tax in KPMG Romania.

Si Romania a inregistrat o scadere semnificativa a activitatii M&A in 2009, multi investitori pierzandu-si increderea in aceasta piata si in pietele emergente in general.

„Un obstacol specific in calea tranzactiilor l-a reprezentat diferenta intre asteptarile cumparatorilor si cele ale vanzatorilor. Vanzatorii continuau sa mentina aceleasi conditii ca si in perioada de dezvoltare economica, in timp ce cumparatorii cautau sa obtina reduceri semnificative. Dar perspectivele pentru activitatea M&A in 2010 in Romania sunt mai bune decat in 2009. Vanzatorii au acum asteptari mult mai realiste si sunt multe sectoare care prezinta oportunitati interesante pentru investitori. Sunt convins ca fondurile de investitii isi vor indrepta mult mai mult atentia spre piata romaneasca in urmatoarele cateva luni”, spune Daniela Buhus, Partner, Departamentul de asistenta in tranzactii de afaceri.

Iata ce spuneau specialistii KPMG in decembrie: Piata de M&A (fuziuni si achizitii) ar putea avea o evolutie favorabila in 2010 intrucat vanzatorii sunt acum mai realisti in asteptarile lor, insa o revenire a tranzactiilor depinde si de evolutia economiilor vestice, sustin firmele de consultanta financiara. [DealBook.ro]